Panamax haftanın lideriydi

Dört gün işlem yapılan geçen hafta bütün endeksler yükseldi. En büyük yükseliş % 37,8 ile panamax endeksinde görülürken onu yaklaşık % 25?lik bir yükseliş ile capesize endeksi takip etti. Supramax ve Handysize endekslerinde yükselişler % 8-10 civarlarında kaldı. Genel endeks (BDI) ise % 22,6 artarak 2214 puana ulaştı. Hafta içinde % 8,9 artış ile BDI son üç ayın en büyük günlük sıçramasını yaptı. BDI?nın halen çok düşük seviyelerde olduğu gerçek ancak Aralık ayındaki en düşük seviyesinin % 234 üzerinde olduğunu belitmek gerekir.                                                                                    

Piyasadaki bu iyimser tablo Çin?in demir cevheri ve kömüre olan talebinin yanı sıra makroekonomik verilerde görülen pozitif haberlere dayanıyor. İyimser havanın bu haftada süreceğini düşünüyoruz.    

 

PİYASA HABER&YORUMLARI                                                                            

Kuru dökme yük gemileri için lay-up devri sona erdi            
                                  

Lloyds?un Çalışmayan Gemiler Raporuna göre, Nisan ayında lay-up konumunda olan veya limanlarda atıl durumda bekleyen gemi sayısında azalma oldu. Çin?in demir cevherine olan talebi ve nispeten daha iyi durumda olan navlun kazançları nedeniyle atıl durumda bırakılan gemiler ticarete geri döndü.  Nisan ayında daha önce ticaretten çekilen 20 civarında panamax ve capesize?ın tekrar çalışmaya başladığı, atıl kalmaya devam eden gemilerin daha yaşlı ve daha küçük gemilerden oluştuğu belirtiliyor. Lloyds çalışmayan/hareketsiz gemiyi AIS?te 30 gün içerisinde hareket göstermeyen gemi olarak tanımlıyor ve buna göre 30 Nisan itibarıyla 146 handysize, 101 handymax veya supramax, 44 panamax ve 23 capesize çalışmayan/hareketsiz durumda. Bu gemiler toplamda 14.4 m dwt kapasitesinde ve 10.000 dwt üstü dünya filosonun % 5 ?ine tekabül ediyor. İleriki günlerde bu sayının artabileceği ancak hareketsizliğin lay-up şeklinde değil, ancak gemilerin açık ve sipariş bekler durumda olacağı vurgulanıyor.                                                                                     

Üç büyük demir üreticisi Nisan ayında toplam 69 capesize kiraladı                                             

Dünyanın üç büyük demir cevheri üreticisi Çin?e olan yükleri için Nisan ayında toplam 69 capesize kiraladı. Şirketlerin Nisan ayında kiraladıkları capesize gemi sayısı şu şekilde; Vale 25, BHP Billiton 24, Rio Tinto 20.  Bu yıl Nisan ayında kiralanan gemi sayısı navlun kazançlarının çok daha yüksek olduğu 2008 yılının Nisan ve Mayıs ayında kiralanan gemi sayılarını bile geçti. Geçen yıl Nisan ayında BHP Billiton 21 cape kiralarken Rio Tinto 17 cape kiralamıştı. Baltıc Exchange?in fixture kayıtlarına göre Vale 2008 Nisan ve Mayıs ayında gemi bağlantısı yapmamış. Bu yıl Nisan ayında görülen faaliyet artışı neredeyse geçen yıl mayıs ayında BHP Billiton?un 29 gemi bağlantısı rekoruna yakın. Geçen yıl Mayıs ayında Rio Tinto?nun bağlantı sayısı yine 17?de kalmıştı. Bilindiği üzere demir cevheri kontrat fiyatı belirleme görüşmelerinde geçen yıl olduğu gibi bu yıl da henüz bir anlaşma sağlanamadı. Vale?nin bağlantılarına bakıldığında Çin?in Brezilya?dan demir cevheri alımlarını artırdığı görülüyor. Bu durum ton-mil açısından piyasanın yararına. Gemilerin çoğunluğu tekrar yükleme için Çin?den Brezilya?ya boş dönüyor, böyle bir sefer yaklaşık 80 günde tamamlanabiliyor. Pasifik taşımalarında ise bir sefer 30-35 günde tamamlanabiliyor.         

Çin?e olan ihracatının artmasıyla Brezilya?nın ticaret fazlası yükseldi                  

Çin?in Brezilya?dan olan ithalatını artırması sonucunda Brezilaya?nın Nisan ayı ticaret fazlası son 11 ayın en yüksek seviyesine çıktı. Mart ayında dış ticareti 1,77 milyar dolar fazla veren ülkenin Nisan ayında ticaret fazlası 3,71 milyar dolar olarak açıklandı. Dünyanın üçüncü büyük ekonomisi ve en büyük soya fasulyesi ile demir cevheri ithalatçısı olan Çin?in Brezilya ihraç ürünlerine olan talebi gittikçe artyor. Daha önce Brezilya?nın en büyük ihraç pazarı ABD iken bu yılın ilk dört ayında Brezilya?nın en fazla ihracat yaptığı ülke Çin oldu. Söz konusu dört ay içerisinde Brezilya?nın Çin?e olan satışları % 65 arttı. Örnek olarak Brezilya sadece Nisan ayında Çin?e 14.6 milyon ton demir cevheri sattı.               

Bu yıl demir cevheri kontrat görüşmeleri çıkmaza girebilir                                    

Çin endüstri uzmanlarınca bu yılki demir cevheri kontrat görüşmelerinde bir anlaşmaya varılamayabileceği görüşü öne sürüldü. Hatırlanacağı gibi geleneksel olarak her yıl 1 Nisan?dan önce tamamlanması beklenen kontrat görüşmeleri geçen yıl da Haziran ayına kadar uzamıştı. Rio Tinto?nun 30 Haziran?a kadar görüşmeler sonuçlanmazsa görüşmelerden çekilebileceği belirtiliyor. Spot satıştan yana olan BHP Billiton ise şimdilik sessiz. Brezilyalı Vale ise Avustralyalı maden üreticileri ile olan anlaşmanın öncelikle tamamlanmasını beklediğini açıklamıştı. Diğer yandan dünyanın en büyük demir cevheri alıcısı Çin çelik fabrikaları % 40?da az bir fiyat indirimini kabul etmeye yanaşmıyor. 

Çin demir cevheri alımlarında Nisan ayında da rekor kırdı               

Şubat ve Mart aylarında üst üste rekor kıran Çin?in demir cevheri ithalatı Nisan ayında 53.5 milyon ton ile yeni bir rekora ulaştı. Bu miktar geçen yılın aynı dönemine göre % 24,2 (10.7 mt), geçen aya göre 1.4 mt daha fazla. İthalat bu hızda devam ederse yıl sonunda Çin?in demir cevheri ithalatı toplam 651 milyon tona ulaşabilir. Çin demir cevheri alımlarının yüksek miktarlarda devam etmesi ülkenin çelik üretimin gittikçe daha fazla ithal demire bağlı olduğu manasına geliyor. Kontrat görüşmelerindeki pazarlık gücünü artırmak için daha az ithalat yapılmasını ve çelik üretimin yıllık % 8 kısılmasını hedefleyen Çin Demir-Çelik Birliği bu durumdan hoşnut değil. Rekor ithalat sağlıklı bir çelik talebinin veya piyasalarda beklenen canlanma görülmediği takdirde çelik stoklarında aşırı bir artışın işareti olabilir. Bu arada Çin?in limanlardaki demir cevheri stokları 70 milyon tonun üzerinde kalmaya devam ediyor. Çelik fabrikalarında da en azından 20 milyon ton stok bulunduğu belirtiliyor.                                                                                

Hindistan demir cevheri ihracatı Nisan?da % 50 azaldı                                                                   

Hindistan?ın demir cevheri ihracatının Nisan ayında geçen yılın aynı dönemine göre % 50 azaldığı ve bu trendin yaklaşan muson mevsimi ile beraber 4-5 ay daha devam edebileceği belirtiliyor. Bu azalmanın sebebi düşen demir cevheri fiyatları ve düşük navlunlar karşısında Hindistan cevherinin rekabet gücünün olmaması.                                                                                  

Richards Bay?dan olan kömür yüklemeleri son 9 ayın en düşük seviyesinde                                                                                  

"Afrika?nın en büyük kömür ihracat limanı Richards Bay yetkilileri tarafından Nisan ayında kömür yüklemelerinin geçen yıla göre % 24 azaldığı ve 4.55 milyon ton olarak gerçekleştirilen yüklemelerin son dokuz ayın en düşük seviyesinde olduğu açıklandı. Bundan önceki en büyük aylık düşüş ise geçen yıl Temmuz ayındaki % 26 olarak görülmüştü. Diğer yandan limandaki kömür stokları 4,19 milyon tona yükselerek 2007 Mart ayından en yüksek seviyesine ulaştı. 

halihazırdaki yükleme oranı ile devam edildiği takdirde Richards Bay limanından  yıl sonunda 57 milyon ton kömür yüklenmesi bekleniyor. Halbuki geçen yıl terminalden yaklaşık 62, 2007 yılında ise 66 milyon ton yükleme gerçekleştirilmişti. Terminalin mevcut yıllık kapasitesi 76 milyon ton ve Temmuz ayına kadar bu kapasitenin 91 milyon tona çıkarılmasına uğraşılıyor. Beliritilen kapasiteye ulaşıldığında Richards Bay dünyanın en büyük kömür ihracat tesisi olacak."        

Dünya buğday stokları artacak

Uluslararası Hububat Konseyi (IGC) raporuna göre dünya buğday stoğunun 2009-10 ürün yılında, son sekiz yılın en yüksek seviyesine ulaşarak 171 milyon ton olarak gerçekleşmesi bekleniyor. Ancak aynı dönemde dünya buğday ticareti beklentisi 112 milyon ton ile 2008-09 ürün yılından 10 milyon ton daha az. IGC raporunda İran, Türkiye, Suriye, Cezayir ve Fas?ta beklenen daha iyi ürün rekoltesi nedeniyle buğday alımlarının azalacağı öngörülüyor. Dünya buğday üretimi tahmini 651 milyon ton ile 2008 yılı rekorunun 37 milyon ton altında. IGC dünya buğday tüketim tahminini de 640 milyon tondan 642 milyon tona yükseltti. 2008-09 ürün yılında Mısır, İran, Pakistan ve Türkiye?nin Karadeniz bölgesinden buğday ithalatlarını artırdıkları IGC?nin raporunda yer alıyor.                                                                             

DNV yeni inşa sipariş iptalleri tahminlerini açıkladı

"Norveç Klas Şirketi Det Norske Verita (DNV) tarafından yayınlanan bir araştırmada belirtildiği üzere, 37,2 milyon dwt kapasitesinde toplam 492 yeni inşa gemi siparişinin iptal edildiği tahmin ediliyor. Bu miktarın 325 adedini kuru dökme yük gemisi (28,2 milyon dwt, toplam kuru dökme yük siparişinin % 9,6?sı), 78?ini konteyner gemisi ve 47 adedini tanker oluşturuyor. DNV?nin bu yeni tahmini Lloyds Register?ın toplam siaprişlerin % 2,3?ünün iptal edildiği tahminini miktar olarak ikiye katlıyor.

Ne kadar geminin inşasının devam ettiği hakkındaki belirsizlik gemi inşada dünyanın en büyük iki ülkesi olan Kore ve Çin tersanelerinden sağlanabilen kesin bilgi yetersizliğinden kaynaklanıyor. "                                                                           

"Yeni inşa gemi siparişi iptallerinde Kore tersaneleri 19,2 milyon dwt kapasiteli 194 gemi ile en ön sırada yer alıyor. Çin tersanelerinde iptal edilen siparişlerin miktarı ise 12,9 milyon dwt kapasiteli 161 gemi.

DNV?nin tahminlerine göre, kuru dökme yük ve konteyner gemi siparişlerinin % 30?u,  tanker siparişlerinin ise % 10?u iptal edilecek. Yeni inşaların bu yıl % 25?i, 2010?da % 30?u, 2011?de ise % 20?sinin teslimi gecikecek. 30 milyon dwt kapasitesinde 1000?in üzerinde gemi bu yıl hurdaya gönderilecek. Hurdaya çıkarmalar 2010 yılında da 2009?da ki miktarlar kadar olacak. 2011 yılında hurdaya çıkarılacak gemi sayısının 20 milyon dwt kapasitesinde 800 gemiye düşeceği ve bu trendin 2013 yılına kadar bu şekilde devam edeceği öngörülüyor.

DNV ayrıca tüm dünyada 900?e yakın geminin atıl durumda beklediğini, bu sayının 100 kadarının kuru dökme yük gemisi, 486 adedinin ise konteyner gemisi olduğunu tahmin ediyor."                                                                                          

CAPESIZE                                                                               

Geçtiğimiz hafta Cape piyasası birçok operatörün Mayıs sonu ve Haziran ayı için Atlantik çıkışlı relet yüklr bağlamak istemesi nedeniyle ciddi bir artışa sahne oldu. Atlantik'te çıkan yüke kıyasla az sayıda gemi bulunmasından dolayı bu bölgede kazançlarda gözle görülür bir artış görüldü ve bu artış kendini hemen BDI'da hissettirdi. Hafta ortasında artış kendini Pasifik bölgesinde de gösterdi. Perşembe gününe gelindiğinde ise piyasada artık bu artışa istinaden tepe noktasına ulaşılmış olacağı konusunda bir fikir belirdi. Tüm hafta boyunca piyasada görülen fırsatlarla Capesize armatörleri bir önceki haftaya nazaran %20.7 daha fazla kazandılar. Böylelikle günlük ortalama kazanç 23.189 $'a çıktı.                                                                                   

PANAMAX                                                                                                   

Geçtiğimiz hafta yükselen standartlar nedeniyle Panamax'lar için de oldukça hareketli geçti. Atlantik Panamax spot kazançları Kuzey Atlantik mineral ve Güney Amerika'nın doğu sahilinden çıkan hububat yükleri ile birleşince hızlı bir şekilde yükseldi. Pasifik bölgesinde de tatil olan ülkeler olmasına rağmen bu trend takip edildi. Pasifik bölgesinde kazançların artışında Çin'in kömür talebindeki artış da etkin oldu. Kazançlar hafta boyunca ortalama olarak %27.9 arttı ve günlük kazanç 11.891 $'a tırmandı.                                                                                                       

HANDYMAX/SIZE  

Handymax'lar da geçtiğimiz hafta büyük tonajlı gemilerin kazanç rotasını takip etti ve hareketli bir hafta sonucu günlük ortalama kazanç yaklaşık %10 oranında artarak 15.938 $'a yerleşti.                                                                                

COASTER

Coaster piyasası hala zor durumda; armatörler yük bulmakta zorlanıyor.          

LOJİPORT