BDI'da çıkış uzun soluklu mu?

Geçtiğimiz aylarda kuru yük piyasasında Çin?in ithalatlarında görülen düşüş ve kuru yük gemilerinin arz fazlasından kaynaklanan ciddi bir düşüş yaşandı. Bu düşüş kendini en çok Capesize ve Panamax?larda hissettirdi. Bunun kaçınılmaz bir sonucu olarak, Baltic Dry Index, üst üste 35 seans düştü. Bu durum son 15 yılda görülen en uzun sürekli düşüştü. Açıkçası bu durum 2008?de patlayan krize çok benzer bir düşüş olarak piyasada yorumlandı.  Bu ciddi düşüş esnasında, Capesize?ların günlük kazancı %70 oranında düşüş yaşadı. En sonunda, bu sürekli düşüş piyasanın kendine destek bulması ve BDI?daki haftalık bazda %6.16?lık artışla geçtiğimiz Cuma günü 1.826 puana ulaşması ile son buldu. 

Piyasadaki kötümser görüş, yaz sonuna kadar endeksin bu seviyesinde kalacağı yönünde. Yaz bitiminde ise, kuru yük piyasasında neler olacağı yine büyük ölçüde Çin?in hareketleriyle belli olacak gibi görünüyor. Yaz sonuna kadar endekste bir düzelme olmayacağı görüşüne sahip olanlar, BDI için dip nokta olarak 1.200?ü işaret ediyor ve endeksin önümüzdeki haftalarda yükselmesine pek ihtimal tanımıyorlar.  Buna benzer olarak, Cotzias Shipping, Capesize filosundaki artışa dikkat çekiyor. Cotzias?ın araştırmalarına göre, Capesize filosuna Temmuz ayında 58 yeni gemi girdi ve toplam Capesize sayısı 1.581?e ulaştı. Tüm bu gemilerin toplam taşıma kapasitesi ise 282 milyon ton. Fakat, bunun aksine Haziran ayında ise Capesize filosu 1.525 gemiden oluşuyordu ve filonun toplam yük taşıma kapasitesi 270 milyon tondu. Geçtiğimiz hafta sonu itibariyle piyasada aktif ticaret yapan Capesize sayısı 991?di ve bu gemilerin yük taşıma kapasitesi 173.4 milyon tondu; fakat Haziran ayında ise aktif bir şekilde ticaret yapan 944 gemi vardı ve bunların toplam yük taşıma kapasitesi 165 milyon tondu.

Geçtiğimiz hafta, endekste meydana gelen değişiklikleri incelediğimizde, hafta başı BDI?nin bir önceki Cuma?ya kıyasla %12?lik bir artışla haftaya başladığını ve 1732 puanla haftanın açılışını yaptığını görüyoruz. Sonraki günlerde de bu artış %20 ve %29 arasında değişen artış miktarlarla devam etti. Geçtiğimiz hafta Cuma günü ise BDI 1826 puana ulaştı. Endekslerdeki artış, Capesize?lar dışında tüm segmentlerde görüldü ve haftanın galibi %13?lük artışla, Panamax?lar oldu. Capesize?lar ise geçtiğimiz haftanın ilk gününe artışla başlarken sonra gelişim tekrar demir cevheri taşımalarındaki düzensizliği işaret eder biçimde negatife döndü."

PİYASA HABER&YORUMLARI

Çin?in Kömüre Bağımlılığı 2015 Yılı İtibariyle %7 düşecek;

Çin Devleti Ulusal Enerji Birimi (NEA) tarafından yapılan açıklamaya göre, 2015 yılında Çin?deki kömür tüketiminin, toplam enerji tüketiminin %63?üne kadar gerilemesi bekleniyor. Geçtiğimiz sene bu oran %70 idi. NEA?nın planlama departmanına göre 5 sene içerisinde (Non-fossil) yakıtlar Çin?in enerji ihtiyacının %11?in karşılayacak olup, bu oran 2020 yılı itibariyle %15?e kadar çıkacak. Çin Hükümeti'nin bu çalışmadaki amacı, önümüzdeki yıllarda karbon salımını azaltmak. Bu nedenle, Çin Hükümeti 2010?un ilk 5 ayında, 620 tane ufak kömür madeni kapattı. 

2010 Yılı Sonuna Kadar Çin, Net Kömür İthalatçısı Olmaya Devam Edecek;

"Çin?in gümrük yetkililerine göre, 2010?un ilk yarısında Çin 10.14 milyon mt kömür ihraç etti, bu rakam geçtiğimiz yılki aynı dönem ile kıyaslandığında %13.1 oranında daha düşük. Bu dönemdeki kömür ihracatından elde edilen gelir ise (1.05 milyar dolar) geçtiğimiz yıla göre %26.8 oranında düşük. Yine bu dönemde Çin?in ortalama kömür ihracatı fiyatı FOB $103.3/mt oldu ve bu rakam 2009?a göre %15.8 kadar düşük kaldı.  Haziran ayında ise ihracat hacmi 1.27 milyon mt artarak, 2009?la kıyaslandığında %11.4?lük bir artış gösterdi, ayrıca 188 milyon dolar gelir elde edildi. Yine Haziran?daki ortalama kömür ihracat fiyatı da %48.1 oranında yukarı çıkarak FOB $147.8/mt'e geldi.

İthalatta ise Çin ilk 5 ayda, geçtiğimiz yılki aynı dönemin iki katından da yukarıya çıktı ve 68.98 milyon mt?a ulaştı. Şu anki tahminlere göre, Çin'in 2010 yılındaki toplam kömür ithalatının 100 milyon tona ulaşması bekleniyor. Bu beklentilere göre, 2010 yılının sonuna kadar Çin net kömür ithalatçılarından biri olmaya devam edecek.  Bazı analistlere göre, Çin'in yılın ikinci yarısında beklenen ithalatı yılın ilk yarısından, dünyada artan kömür fiyatları nedeniyle daha  az olacak."

Kuru Yük Endeksi Artıyor, Fakat Toparlanma Yavaş;

"Geçtiğimiz Cuma toparlanmaya başlayan kuru yük piyasası, arkasındaki bu rüzgarı korudu. Ancak bu çok yavaş ilerleyen bir süreçti. BDI %1.14?lük artışla 1,781 puana geldi. Arctic Securities, piyasa dibe vurmuş olsa da navlunlarda bir yükselişin pek olası olmadığını aktardı.  Buna ek olarak, Çin?in demir madeni ithalatının kuru yük piyasasını ayakta tuttuğunu ve son zamanlarda görülen azalmanın navlunlara etki ettiği ifade edildi. Bunun ana nedeni olarak, artan gemi arzına karşılık piyasada yeterli miktarda yük talebi olmaması gösteriliyor.

Çin gümrüğünden gelen son istatistiklere göre, Mayıs ayına kıyasla demir madeni ithatlatları %14.66 düştü ve 47.17 milyon tona geriledi. Endüstrinin ana göstergelerinden biri olan Capesize piyasasının  küçük de olsa bir düşüş yaşaması (%0.28) kötüye bir işaretti. Fearnley?nin son raporuna göre yaz durgunluğu ve Çin?in çelik ihracatlarının yavaşlaması Cape kazançları için pek iyi beklentiler sunmuyordu. Önümüzdeki birkaç ayda navlun seviyelerinde ciddi bir artış beklenmezken, olası artışın yılın son çeyreğinde gerçekleşmesi bekleniyor."

CAPESIZE

Piyasadaki işaretlerin beklentileri yükseltmesiyle, genel Capesize sektörüne kıyasla, haftaya iyi bir başlangıç yapıldı. Hafta ilerledikçe navlunlar yükseldi. Düşen yakıt fiyatları, spot Cape kazançlarının artmasını sağladı.

PANAMAX

Giderek güçlenen piyasa Panamax sahiplerinin yüzünü güldürdü. Hareketli Atlantik spot piyasası ve hububat talebi navlun fiyatlarının artmasına neden oldu. Yükselişin, bu hafta da sürmesi bekleniyor.

SUPRAMAX/HANDYMAX/SIZE

Handymax piyasasının da son zamanlardaki kötü gidişata son verdiğini gördük. BSI haftalardır ilk defa çıkışa geçerken, Atlantik'teki beklentilerin ve Uzak Doğu'daki periyot aktivtesinin artması navlunları yukarı çekti.

COASTER

Avrupa koster piyasasındaki durgunluk devam etti ve bunun etkileri ciddi şekilde hissediliyor. Baltık piyasasında çelik ve gübre yüklerine olan talep arttı ve piyasayı biraz ayakta tuttu. Umutlar Almanya'da birkaç hafta içinde başlayacak olan hasata bağlanmış durumda. Ancak Baltık ve Kuzey Denizi'nde hububat ticareti çok düşük seviyelerdeydi. Akdeniz ve Karadeniz'de ise durum daha iyi olsa da, navlunlar aşağı doğru indi. Hafta ortasında navlunların düşüşü devam etti. Bu, Avrupa koster piyasasını tehdit ediyordu. Yaz durgunluğundan pek hareket olmaması kimseyi şaşırtmasa da Baltık ve Karadeniz'deki büyük kesimlerde piyasanın hareketli olmasıydı. Armatörler Temmuz sonunu sabırla bekleme kararı aldılar çünkü Avrupa hasatı başlayacaktı. Ayrıca Kuzey Avrupalılar yaz tatillerinden dönünce inşaat malzemelerinin de piyasaya çıkacağı düşünülüyordu. Armatörler düşük navlunları, zorunlu kalmadıkça kabul etmediler. Akdeniz'e ballast yaparak umutla gelen pek çok geminin yük bulamaması ve gemi sayısının her geçen gün artması da navlunlara ekstra baskı yapan etkenlerden biriydi. Hurda ticareti aylardır en düşük seviyeyi gördü. Hurda aynı zamanda Karadeniz'de de hububata göre oldukça yavaştı.

BAĞLANTILAR

CAPESIZE

"Graceful Madonna" 180,000dwt blt10 Dely Immingham 08/10 Aug TCT transatlantic r/v in d/c redel Skaw-Passero USD 12,500 acct Oldendorff

"C.Triumph" 169,883dwt blt99 Dely Immingham 28/30 Jul TCT via Narvik redel C.Passero USD 14,000 acct Swiss Marine

"Cape Kestrel" 161,475dwt blt93 Dely Singapore spot TCT via Brazil redel Singapore-Japan USD 12,000 + USD 340,000 GBB acct Bocimar

"Royal Oasis" 161,000dwt blt95 Dely Rotterdam 05/10 Aug TCT via Narvik redel C.Passero USD 14,000 acct Vitol

PANAMAX

"Inspiration" 80,283dwt blt10 Dely Ghent 25/27 Jul TCT via Baltic redel India USD 31,000 acct Oldendorff

"Sihning Bliss" 76,939dwt blt07 Dely Jebel Ali 20/24 Jul TCT via Richards Bay redel China USD 18,000 acct unnamed chars

"Coral Diamond" 76,596dwt blt07 Dely EC India ppt TCT via ECSA redel Singapore-Japan USD 22,000 acct Dreyfus

"Million Trader II" 76,466dwt blt04 Dely  Taiwan 25/27 Jul TCT via Indonesia redel Italy USD 11,250 acct Daeyang

"Clipper Emperor" 74,381dwt blt00 Dely Amsterdam 19/24 Jul TCT via Ventspils redel Porto Torres USD 17,500 acct Flame

"Ever Shining" 74,346dwt blt99 Dely Rotterdam 21/26 Jul TCT via Kokkola redel China USD 27,000 acct Medmar

"Africa Graeca" 74,133dwt blt02 Dely Huangpu 20/22 Jul TCT via ECSA redel Singapore-Japan USD 18,500 acct Cargill

"Kalypso" 73,762dwt blt97 Dely Passero ppt TCT 2 l'legs redel Atlantic USD 17,700 acct United

"Iron Man" 72,861dwt blt97 Dely Fangcheng 13 Jul TCT via ECSA redel Singapore-Japan USD 17,000 acct unnamed chars

"Amfialos" 71,749dwt blt90 Dely Passero spot TCT via ECSA redel Skaw-Passero USD 14,500 acct Bunge

"C.Iris" 71,393dwt blt96 Dely Fangcheng 22/27 Jul TCT via ECSA redel Singapore-Japan USD 19,000 acct Pacific Bulk

"Gerasimos" 70,296dwt blt96 Dely C.Passero 24/26 Jul TCT via ECSA redel Singapore-Japan USD 24,500 acct Cargill

HANDYMAX/SIZE

"Provider" 38,590dwt blt85 Dely Stade ppt TCT via UK-Cont redel East Med USD 15,000 acct unnamed chars

"Georgete K" 34,607dwt blt84 Dely Piraeus 30/31 Jul TCT via Black Sea redel Med USD 11,000 acct unnamed chars

"Marcarolina" 34,000dwt blt10 Dely ex yard S.Korea end Jul/mid Sep 24 months trading redel wwide USD 15,500 free of adcom acct Aquavita

"Darya Taal" 28,814dwt blt98 Dely Hakata ppt TCT redel EC India USD 13,000 acct Dooyang

"Shimanami Star" 28,447dwt blt06 Dely Lagos ppt TCT via ECSA redel East Med USD 12,750 acct unnamed chars

"Sea Amity" 28,290dwt blt01 Dely CJK 25/27 Jul TCT redel SE Asia with steels USD 12,250 acct Asan

PERIOD

"Sparta" (ex Lotus) 178,032dwt blt10 Dely China 30 Jul/02 Aug 10-14 months trading redel wwide USD 20,000 acct Trafigura

"Sea Empire" 79,800dwt blt10 Dely Kobe 22/24 Jul 3-5 months trading redel wwide USD 19,000 acct Sinochart

"Prabhu Yuvika" 76,310dwt blt04 Dely Chiba 19/21 Jul 4-6 months trading redel wwide USD 20,500 acct MOSK

"Hephaestus" 74,297dwt blt01 Dely Butterworth 23/25 Jul TCT 4-6 months trading redel wwide USD 22,000 acct Cargill

"Gallia Graeca" 74,133dwt blt01 Dely N.China ppt 4-6 months trading redel wwide USD 20,000 acct Cargill

"Samjohn Light" 71,756dwt blt94 Dely Inchon 03/12 Aug 4-6 months trading redel wwide USD 20,150 acct STX Pan Ocean

"Angel Island" 28,510dwt blt04 Dely Norway ppt TCT via UK-Cont redel Turkey USD 13,000 acct unnamed chars

COASTER

3000t wheat Yeisk / Marmara usd 26.00 pmt

Sale, Purchase and Demolition

"Satışı gerçekleşen dökme yük gemileri:

177000 Dwt, 10 SWS-China Blt, TBN (bc), Usd 69.0 M

46640 Dwt, 95 Mitsui-Japan Blt, Clean Seas (bc), Usd low 20.0 M

25378 Dwt, 96 Imabari-Japan Blt, Santa Christina (bc), Usd 16.5 M

22665 Dwt, 81 Ishikawajima-Japan Blt, Nelson (bc), Usd 2.1 M Türkiye'ye / to Tur"

"Satışı Gerçekleşen Container, General Cargo, Reefer and RoRo Gemileri:

52254 Dwt, 4444 Teu, 03 Poland Blt, YM Portland (cntr), Usd 50.5 M Norveç'e / to Norway

42600 Dwt, 3426 Teu, 08 Germany Blt, Csav Rungue (cntr), Usd 40.0 M Yunanistan'a / to Greece

42566 Dwt, 3426 Teu, 08 Germany Blt, Csav Romeral (cntr), Usd 40.0 M Yunanistan'a / to Greece

5160 Dwt, 84 Kochi-India Blt, Martina M (gen cargo), Usd 1.0 M"

"Satışı Gerçekleşen Tanker ve LPG Gemileri:

306474 Dwt, 93 Nippon Kokan-Japan Blt, Shinyo Splendour (tanker), +

300549 Dwt, 96 Hyundai-South Korea Blt, Shinyo Navigator (tanker), +

298570 Dwt, 00 Hitachi-Japan Blt, C.Dream (tanker), +

298000 Dwt, 11 Dalian-China Blt, Shinyo Kieran (tanker), +

297000 Dwt, 10 Dalian-China Blt, Shinyo Saowalak (tanker), +

281395 Dwt, 01 Ishikawajima-Japan Blt, Shinyo Ocean (tanker), +

281395 Dwt, 01 Ishikawajima-Japan Blt, Shinyo Kannika (tanker), en bloc Usd 587.0 M (Navios)

284890 Dwt, 92 Daewoo-South Korea Blt, Al Samidoon (tanker), Usd 14 M

281199 Dwt, 96 Hyundai-South Korea Blt, Hyundai Banner (tanker), Usd 26.0 M (SBM)

107176 Dwt, 97 Koyo Mihara-Japan Blt, Emerald Queen (tanker), Usd 21.5 M Yunanistan'a / to Greece

95621 Dwt, 93 Koyo Mihara-Japan Blt, Sun Rose (tanker), Usd 11.0 M Yunanistan'a / to Greece"

"Satışı Raporlanan; Demolition/Recycle:

Hindistan/India: Athens Bo (tanker), 8421 Ldt, 87 Blt, Usd 400/Ldt

                     Baltic Wave (reefer), 6200 Ldt, 76 Blt, Usd 402.5/Ldt

                     Cape Athens (bc), 18927 Ldt, 81 Blt, Usd 405/Ldt

                     Jose Stream (tanker), 9600 Ldt, 86 Blt, Usd 490/Ldt

                    Overseas Philedelphia (tanker), 12570 Ldt, 82 Blt, Usd 430/Ldt

                    Tor Minerva (roro), 9365 Ldt, 78 Blt, Usd 378/Ldt

Pakistan/Pakistan: Raporlanan satış yok / No sales reported.

Bangladeş/Bangladesh: Raporlanan satış yok / No sales reported.

Çin/China: Raporlanan satış yok / No sales reported."

MARVEL DANIŞMANLIK&DENİZCİLİK A.Şwww.marveldanismanlik.com.tr

Bu rapor sadece adreslenen alıcıların bilgilendirilmesi amacıyla hazırlanmıştır. Bu raporda içerilen bilgiler Marvel Danışmanlık ve Denizcilik

A.Ş'nin güvenilir bulduğu kaynaklardan ve piyasa analizlerinden derlenmiştir. Rapor, yayımlandığı tarih için güvenilirdir.

Marvel, alıcı tarafından bu raporun herhangi bir şekilde kullanımından doğabilecek olası bir sorumluluğu kabul etmemektedir.

LOJİPORT