XLVII. Hafta Kuru Yük Piyasa Raporu 16-20 Kasım

GENEL BAKIŞ

BDI DEĞERLENDİRMESİ

"Capesize piyasasındaki çıkış haftanın son iki günü yerini gerilemeye bırakmasına ve son gün gerilemesine rağmen, Baltık Dry Endeksi (BDI) geçen haftayı da kazançla kapatmayı başararak % 9’un üzerinde yükseldi. Perşembe günü 4661 puanla bu yılın rekorunu kırdı ve haftayı 4507 puandan kapattı.

Sektörler bazında Capesize endeksi iki günlük gerilemenin sonucunda haftayı sadece % 5, Panamax endeksi % 11, Supramax endeksi % 16 Handysize endeksi % 12 kazançla kapattı. Haftanın ilk üç gününde capesize sektöründe kazançlar % 25 civarında arttı ve günlük kazanç Atlantikte 100.000 doları aştı. Takip eden günlerdeki gerileme capeler için  biraz sürpriz oldu. Ayın son günlerinde capesize sektörünün yönünün ne olacağı merak konusu. Ortalama Panamax, Supramax ve Handysize kazançları da yılın en yüksek rakamlarına ulaştı. "

BDI son iki ayda iki kat artarak finansal krizin tam anlamıyla patlak verdiği Eylül 2008’deki seviyelerini geçti. Artışın nedenleri olarak Çin’in ham madde ithalatındaki artış, güçlü hububat sezonu, önemli limanlarda yaşanan sıkışıklıklar ve kış dönemi ile kömüre olan talebin artmasını sayabiliriz. Piyasadaki bu güçlü artış gerçekten ekonomideki gerileme döneminin sona erişinin bir işareti mi?  Yoksa Çin’in demir cevheri stokalarını tekrar yükselmesi ile BDI aşağı yöne dönecek mi? Bizim beklentimiz piayasanın inişli çıkışlı seyrine devam edecek olması yönünde. Ancak spot piyasa bir müddet daha güçlü kalacak gibi.

PİYASA HABER&YORUMLARI

Dünya Çelik Birliği Ekim ayı ham çelik üretim rakamlarını açıkladı

"Dünya Çelik Birliği 66 üye ülkenin raporlarına dayanarak Ekim ayı ham çelik üretimini 112 milyon ton olarak açıkladı. Bu miktar geçen sene aynı döneme göre % 13,1 daha fazla ve son 14 ayın en yüksek aylık üretimi. Eylül ile birlikte Ekim ayında da aylık üretim rakamı bu yıl ikinci kez artıya geçti. Bu arada Çin de 51.7 milyon tonluk üretimle geçen yılın aynı dönemine göre % 42,4 daha fazla üretim gerçekleştirdi.

Çin’in yanı sıra Rusya, Ukrayna ve Türkiye’nin Ekim ayı  üretim rakamları geçen seneye göre arttı. ABD ve Avrupa ülkelerinin üretimi ise geçen seneye göre yine düşük kaldı. Bazı  önemli ülkelerin Ekim 2009 üretim miktarları ve geçen sene aynı döneme göre üretimdeki değişim oranları aşağıda gösterilmiştir."                                                             

Çin               51.7 mmt       %42,4                 
Japonya        8.8 mmt        -%12,9                                             
G.Kore           4.6 mmt        -%0,7                                                       
AB                14.1 mmt       -%12,1                                            
Almanya        3.5 mmt        -%11                                               
İtalya            2.2 mmt        -%15.8                                            
Rusya           5.6 mmt          %24,2                                            
Ukrayna         2.7 mmt          %42,9                                           
ABD              5.9 mmt        -%12.4                                            
Türkiye          2.3 mmt        %25,5                                                                                   

2009’un ilk 10 ayı rakamlarına bakılacak olursa dünya ham çelik üretimi geçen yıl aynı döneme göre % 13,5 azalarak 982 milyon ton olarak gerçekleşti.

Avustralya demir cevheri ihracatında dünya ikinciliğine düşebilir

"Gelecek dört yıl içerisinde Brezilya’nın demir cevheri ihracatında Avustralya’yı geride bırakabileceği belirtiliyor. Brezilya’nın dev maden şirketi Vale demir cevheri, nikel, potasyum üretimini artırmak maksadıyla 9 milyar dolar yatırım yapmayı düşünüyor. Yeni yatırımlarla beraber Brezilya’nın gelecek yıl demir cevheri ihracatını % 21 artırarak 355 milyon tona çıkarması bekleniyor. Avustralya’nın ise aynı dönemde % 9 artışla ihracatının 427 milyona çıkaracağı tahmin ediliyor. Bu gelişim hızıyla Brezilya’nın 5 yıl içerisinde demir cevheri ihracatında Avustralya geçmesi bekleniyor.

Denizyolu ile yapılan demir cevheri dünya toplam ticaretinin ise gelecek yıl % 10 artarak 1 milyar tona, 2013 yılında ise 1.3 milyar tona ulaşabileceği tahmin ediliyor."

Çin’in ithal demir cevheri stoğu 65,74 milyon ton’a geriledi

Çin’in ithal demir cevheri stoğu geçen hafta içerisinde % 1,2 azalarak 65,74 milyon tona geriledi. Bu miktarın 18,5 milyon tonunu Brezilya cevheri oluşturuyor, Brezilya cevherinin stok payının hafta içerisinde % 5 gerilediği, Avustralya kaynaklı cevher miktarının ise 150 bin ton yükselerek 22.73 milyon tona çıktığı, en fazla artışın ise 280.000 ton ile 12,65 milyon tona çıkan Hindistan cevherinde olduğu belirtiliyor.                                                                                  

Yılın ilk on ayında kuru yük filosu 29,4 milyon dwt büyüdü

"2009 yılının ilk on ayında kuru yük filosuna 41,8 milyon dwt yeni inşa (34.1 mdwt) ve tankerden dönüştürme (7,7 mdwt) gemi katıldı. Geçen yıllara nazaran daha fazla yaşlı geminin hurdaya ayrılmasına rağmen yılın on ayında hizmet dışına çıkan gemi kapasitesi 12,5 milyon dwt’de kaldı. Böylece net tonaj artışı on ayda 29,4 milyon dwt oldu. 2008’in toplamında net tonaj artışı 27,3 milyon dwt olmuştu. Teorik olarak 2009 yılı içerisinde halen 26 mdwt kapasitesinde geminin daha hizmete girmesi bekleniyor. Ancak bu miktarın önemli bir oranının gelecek yıla sarkması ve bazı siparişlerin iptal edilmesi söz konusu. Mevcut sipariş defteri dünya kuru yük ticaret filosunun % 60’ına denk geliyor.

Bu yıl içerisinde siparişte olan 170 capesize geminin teslim edilmesi bekleniyordu. Ancak hizmet dışına çıkarmalar, sipariş iptalleri ve gemi teslimlerinde yaşanan gecikmeler sonucunda şimdiye kadar capesize filosundaki net gemi artışı ancak 35 olabildi. 2010 yılı içinse 300 civarında capesize gemi siparişinin teslimi planlı ama bu gemilerden kaçının teslim edilebileceği şimdilik büyük bir soru işareti.”

CAPESIZE

Geçtiğimiz hafta Capesize piyasası gözle görülür artışına devam etti. Bu artışta Pasifik bölgesinin sunduğu iş alternatiflerinin önemi büyüktü. Fakat Perşembe'den sonra daha önceki günlerde görülen büyük artışa rağmen ciddi bir düşüş oldu.

PANAMAX

Panamax piyasası geçtiğimiz hafta 2008 krizi öncesinde görülen artışa benzeyen bir artışa sahne oldu. Navlunlarda görülen artış kısa periyod işlerinde de kendini gösterdi. Böylelikle periyod işleri iki yıla kadar olan zaman dilimi için ciddi şekilde artmış oldu. Fakat Cape endeksinde son iki gün görülen olumsuzluklar Panamax piyasasında kendini öncelikle kağıt piyasasında gösterdi.

SUPRAMAX/HANDYMAX/SIZE   

Handymax piyasasında spot kazançlar ve kısa periyod işlerindeki kazançlar artmaya devam etti. Aynı zamanda uzun süreli kiralamalar için de ilgi artmaya başladı. Ortalama kazançlar %15 oranında artarak 26.063 usd ye ulaştı.                                                                            

COASTER

Coaster piyasasında hava durumu önemli bir rol oynamaya başladı. Piyasada yüklerin azaldığı görülüyor.Olumsuz hava koşullarının bağlantılar üzerinde olumsuz etki göstermesinden önce Karadaniz bölgesinde 3-4 Usd artış göstermişti. Açıkçası tüccarlar düşüş olacağını düşünmüyor fakat birçok ürünün azalan ticaretinden dolayı gemi arzının fazla olacağı düşünüldüğü için olası bir düşüş söz konusu olabilir. Şu anda Karadeniz piyasasında düşük olan mineral ve demir çelik işlerinin yarattığı boşluğu Ukrayna'nın devam eden hububat ihracatları kapatıyor.

BAĞLANTILAR                                                                                                      

CAPESIZE                                                                               

"Linda Dream" 180.180 dwt blt 07 dely Rotterdam 29/07 Dec TCT redel Skaw-Passero 85.000 Usd acct.Cetragpa                                                                                    

"Cyclades" 171.000 dwt blt 04 dely Taicang 17/20 Nov TCT via Brazil redel China 66.000 Usd acct.Noble                                                                              

"Iron Queen" 161.183 dwt blt 86 dely Fangcheng 20/22 Nov TCT via Richards Bay redel Skaw-Passero 41.000 Usd acct.Cargill

"Aquamarine (SK Shipping relet) 180.000 dwt blt 09 dely Cape Passero end Nov TCT via Brazil redel China 100.000 Usd acct.Noble

"Nisshin Trader" 172.517 dwt blt 01 dely Villanueva end Nov TCT via W.Australia redel China 95.000 Usd acct.BHP Billiton      

"Cape Sun" 171.746 dwt blt 99 dely retro Bayuquan 13 Nov TCT via W.Australia redel China 98.000 Usd acct.BHP Billiton                                                                                 

"Katerina Warrior" 170.082 dwt blt 97 dely Shanghaiguan 20/30 Nov TCT via W.Australia redel China 68.000 Usd BHP Billiton

"Five Stars Fujian" 179.869 dwt blt 09 dely Singapore 19/20 Nov TCT via W.Australia redel China 106.000 Usd acct.BHP Billiton

"Hanjin Cape Lambert" 179.000 dwt blt 09 deyl Cape Passero 29/30 Nov TCT via Tubarao redel China 112.500 Usd acct.Cetragpa

"China Venture" 175.000 dwt blt 05 dely Qingdao 18/19 Nov TCT via W.Australia redel China 110.000 Usd acct.BHP Billiton

"Aquahope" 167.105 dwt blt 97 dely in d/c N.China ppt TCT via W.Australia redel China 85.000 Usd acct.FMG

"Houheng Sunrise" ex Lowlands Sunrise" 172.295 dwt blt 03 dely Zhoushan 24/26 Nov TCT via W.Australia redel China 105.000 Usd acct.BHP Billiton                            

PANAMAX

"Atlantic Breeze" 76.267 dwt blt 04 dely Hansaport 19/23 Nov TCT via Murmansk redel Uk-Cont 40.000 usd acct Cobelfret

"Cemtex Venture" 73.600 dwt blt 06 dely Nantong 17/24 nov tct via EC Australia redel China 39000 Usd unnamed chars

"Go Faith" 65,125 dwt blt 84 dely PMO ppt TCT via WC India redel China 35.000 Usd acct.Oldendorff

"Goya" 75,500 dwt blt 08 dely PMO 20/25 nov TCT 2l'legs 1st via Richards Bay/Malaysia redel PMO-Japan 35,000 Usd acct Eships

"North Friendship" 74,732 dwt blt 99 dely Qinhuangdao ppt TCT via EC Australia redel S'Pore-Japan 35,000 Usd acct.Transgrian

"Aeolian Breeze" 74,255 dwt blt 01 dely Amsterdam 23/25 nov tct redel S'Pore-Japan 44,000 Usd acct.Cargill

"Despina" 66,645 dwt blt 93 dely US Gulf 10/12 Dec TCT dely US Gulf redel S'Pore-Japan 38,250 usd+825,000 bb acct.unnamed chars      

"Lake Dahlia" 78,000 dwt blt 09 deyl Port Dickson 28/03 dec TCT via W.Australia redel China with salt 43,000usd acct.Norden

"Hong Fu" 76,364 dwt blt 09 dely Shanghai 19/23 nov TCT via EC Australia redel India 35,000 usd acct.unnamed chars

"Sejahtera" 69,073 dwt blt 94 dely retro Caofeidian 15 Nov TCT via Hay Point redel China 31,500 Usd acct.unnamed chars

"Kiran Asya" 66,533 dwt blt blt 97 dely PMO ppt TCT via India redel China 41,000 Usd acct. Unnamed chars

"Panamax Anna" 64,747 dwt blt 82 dely PMO spot TCT via Iran redel China 40,000 Usd acct. Acct.Seafreight                                                                                    

HANDYMAX/SIZE  

"Mare Doro" 42,628 dwt blt 85 dely Black Sea spot TCT via Gulf or Aden redel S'pore-Japan 27,000 Usd acct. STX Pan Ocean

"Hanjin Marugame" 28,343 dwt 16/18 nov tct via NoPac redel S'pore-Japan dely Lianyungang 13,000Usd acct.unnamed chars

"Sam Dragon" 46,481 dwt blt 97 dely Ghent 18/19 nov TCT via Red Sea redel India 34,000 Usd acct.unnamed chars

"Clean Seas" 46,640 dwt blt 95 dely aps Venezueal 20/25 nov tct redel East Med 38,000 Usd acct. Noble

"Vipava" 46,570 dwt blt 98 dely WC India spot TCT redel China 25,000 Usd acct. Chinese chars

"Fany" 43,598 dwt blt 94 dely Kaohsiung 25/30 nov tct 2l'legs redel Far East 20,000 usd acct. Oldendorff

"Paros" 39,110 dwt blt 92 dely Rotterdam 18/22 nov redel East Med 27,250 Usd acct.German Chars

"UBC Salvador" 31,857 dwt 21/23 nov TCT redel Savannah-Vera Cruz 12,500 acct. Clipper

PERIOD

"Goldbeam Trader" 74,000 dwt blt 01 dely Bin Qasim 18/20 nov 4-6 months trading redel wwide 28000 usd acct. Grand China Shipping

"Lian Hua Feng" 73901 dwt blt 02 dely Korea 15 dec/05 jan 11-13 months trading redel wwide 20500 usd acct.Klaveness

"Bulk Neptune" 55675 dwt blt 09 dely Beilun end Nov 3-5 months trading redel wwide 22000 usd acct. Unnamed chars

"Gourniati"(STX Pan Ocean Relet) 28387dwt blt 96 dely Japan 20/25 nov 4-6 months trading redel Far East 13,000 Usd acct. Hudson

"Navios Phoenix" 180,000 dwt blt 09 dey e yard Imbari 10/15 dec 12 months trading redel wwide 38,500 usd acct. Cargill

"Torm Antwerp" 75,500 dwt blt 08 dely Cape Passero 20/25 nov 12 months trading redel wwide 26,000 usd acct. Deiulemar

"KM Mt.Jade" 71,200 dwt blt 08 dely Lianyungang 23/30nov 12 months trading redel wwide 25,500 usd acct. Deiulemar

"Ocean Breeze" 55,289 dwt blt 06 deyl Xingang 24/27 nov 3-5 months trading redel wwide 23000 Usd acct. Oldendorff

"Romea" 38,852 dwt blt 95 dey Bayuuan 23/25 nov 3-5months trading redel wwide 14500 usd acct.unnamed chars

"YM Vitue" 76.000 dwt blt 03 dely PMO spot 5-6 months trading 29000 usd acct. Transgrain

COASTER

5000 t steel billets Nikolaev/Bartın 15.00 Usd pmt

4000 mts cement in sling bags Antalya/Damietta 11.00 Usd pmt

Sale, Purchase and Demolition

Geride bıraktığımız 47. haftayı BDI değeri, haftanın sonundaki düşüşe rağmen tüm segmentlerde yükseliş ile kapattı. Navlun piyasalarında handy üzerindeki tüm segmentlerde olumlu bir görüntü var. Coaster armatörleri ve yüklerine baktığımız zaman aynı şekilde 2010 başına kadar olan beklentiler olumlu yönde. Tüm bu gelişmeler gemi fiyatlarına da aynı yönde ve olumlu şekilde yansıyor. İkinci el gemi alım satımlarını 2009 Mayıs itibari ile hareketlenmeye başlamıştı. Yaz ayları boyunca gemi fiyatlarının raiçlerine oturduğunu takip ettik ve gördük. Şimdi ise daha önceki satış rakamlarına göre gemi fiyatlarının segmentlerine göre değişen fakat genel olarak olumlu bir yüzde ile artışlarını görmekteyiz. Bu gelişmelerin 2010 ilk çeyreğine kadar bu şekilde ilerlemesini bekliyoruz. Geçtiğimiz hafta panamax gemiler, raporlanan satışlarda sayıları ile daha çok dikkat çekti. Tanker piyasasında Brezilya/Vale’in Çin’de kuru yük gemisine dönüştürmek üzere üç adet 290,000 Dwt’lik tankeri aldığı konuşuluyor. Yeni inşalarda Güney Kore’li ve Çindeki tersanelerden bazı yeni inşa anlaşmaları üzerine pazarlık haberleri de piyasada konuşulanlardan.

"Hurda/Söküm piyasalarında Bangladeş tanker alımları ve verdikleri güçlü rakamlar ile dikkat çekiyor. Çin, Hindistan Sub-kontinent’deki rakiplerine göre daha Usd 20-30/Ldt daha az vermeye devam ediyor ve genel olarak konteyner gemilerinin söküldüğü bir pazar olarak devam etmekte. Kuru yük gemileri Pakistan ve kapasitenin rakiplerine oranla bir kaç kat daha yüksek olduğu Hindistan’da daha çok rağbet görmekte. Aliağa aynı şekilde çalışmalarına devam ediyor ve geçtiğimiz hafta 5 yeni gemi daha bölgeye vardı. Tüm söküm ülkeleri/bölgeleri daha önceden de belirttiiğimiz gibi söküm ve geri dönüşüm çalışmalarına yoğun şekilde devam ediyorlar.

Satışı raporlanan gemileri aşağıda görebilirsiniz, Tüm sektörlerde daha ayrıntılı bilgi için:

-Marvel Sale & Purchase, snp@marvelsnp.com, +90 212 2693457.

"Satışı raporlanan gemiler:

152295 Dwt, 86 Hyundai-Korea Blt, Princess Susana (bc), Usd 13.0 M

150877 Dwt, 94 Sanoyas-Jpn Blt, Grand Fortune (bc), Usd 28.0 M

76801 Dwt, 06 Sasebo-Jpn Blt, Fortune Ocean (bc) +

76636 Dwt, 07 Sasebo-Jpn Blt, Fortune Princess (bc), Usd 75.76 M Yunanistan’a (en bloc)

75955 Dwt, 01 Tsuneishi-Jpn Blt, Torm Rotna (bc), Usd 29.2 M

75944 Dwt, 05 Tsuneishi-Jpn Blt, Torm Charlotte (bc), Usd 35.0 M

74117 Dwt, 01 Imabari-Jpn Blt, Maria Salamon (bc) +

74078 Dwt, 00 Imabari-Jpn Blt, Gertrud Salamon (bc) +

74008 Dwt, 00 Imabari-Jpn Blt, Willi Salamon (bc), Usd 76.75 M Almanya’ya (en bloc, Reedeerei Vogemann)

74002 Dwt, 99 Imabari-Jpn Blt, Ernst Salamon (bc), Usd 26.0 M Norveç’e (Nortrans)

73218 Dwt, 96 Samsung-Korea Blt, Global Challenger (bc), Usd 24.7 M Çin’e

68591 Dwt, 95 Sasebo-Jpn Blt, Consul Poppe (bc), Usd 22.0 M

66221 Dwt, 85 Namura Imari-Jpn Blt, Alkaios (bc), Usd 6.3 M Çin’e

52579 Dwt, 03 Kanasashi-Jpn Blt, Triton Eagle (bc), Usd 25.6 M Yunanistan’a

52508 Dwt, 01 Kurushima-Jpn Blt, Furness Timika (bc), Usd 23.5 M Turkiye’ye

45800 Dwt, 94 Koyo Mihara-Jpn Blt, New Eminence (bc), Usd 17.5 M Çin’e 

41525 Dwt, 83 Mitsui-Jpn Blt, Seaboxer II (bc), Usd 5.5 M Yunanistan’a

33261 Dwt, 09 Sunwoo-Korea Blt, Ocean World (bc), Usd 25.5 M Yunanistan’a

22312 Dwt, 85 Mitsubishi-Jpn Blt, Cape Conway (bc), Usd 4.5 M Çin’e"                                                                           

"6901 Dwt, 91 Japan Blt, ST Leader (gen cargo), Usd 1.8 M (ihale ile/sold through auction)

6273 Dwt, 92 Japan Blt, ST Forward (gen cargo), Usd 3.6 M (ihale ile/sold through auction)

4750 Dwt, 91 Turkey Blt, ST Star (gen cargo), Usd 1.6 M (ihale ile/sold through auction)

4705 Dwt, 92 Turkey Blt, ST Brilliance (gen cargo), Usd 1.8 M (ihale ile/sold through auction)

4705 Dwt, 92 Turkey Blt, ST Spirit (gen cargo), Usd 1.8 M (ihale ile/sold through auction)

4168 Dwt, 92 Turkey Blt, ST Fidelity (gen cargo), Usd 1.8 M (ihale ile/sold through auction)

3133 Dwt, 78 Denmark Blt, Pont L'Abbe (roro), Usd 7.0 M Italya'ya / to Italy (Moby Lines)

6333 Dwt, 87 Poland Blt, Caribbean Lady (reefer), Usd 2.25 Rusya’ya

105636 Dwt, 04 Daewoo-Korea Blt, Maersk Priority (tanker), Usd 44.0 M Viyetnam’a

47474 Dwt, 04 Onomichi-Jpn Blt, Seto Eagle (tanker), Usd 20-23 M Yunanistan’a

6368 Dwt, 90 Sanuki Takuma-Jpn Blt, Sunny Falcon (tanker), Usd 3.0 M Viyetnam’a

4998 Dwt, 99 Haedong-China Blt, Jasa Marju 1 (tanker), Usd 4.45 M Viyetnam’a (Hai Linh Company)"                                                                                

"Söküm/Geri dönüşüm için satışı raporlanan gemiler:

Aquidneck (tanker), 11151 Ldt, 81 Blt, Usd 360/Ldt Bangladeş'e / to Bangladesh

Braveheart (tanker), 13939 Ldt, 92 Blt, Usd 353/Ldt Bangladeş'e / to Bangladesh

BSLE Express (mpp) 9985 Ldt, 79 Blt, Usd 316/Ldt Hindistan'a / to India

Gem of Kakinada (tanker), 8813 Ldt, 82 Blt, Usd 580/Ldt Hindistan'a / to India (Stainless Steel)

Gem of Mangalore (tanker), 8661 Ldt, 81 Blt, Usd 580/Ldt Hindistan'a / to India (Stainless Steel)

Global Trader (tanker), 2263 Ldt, 81 Blt, Usd 308/Ldt Hindistan'a / to India

Havi Ocean (tanker), 3353 Ldt, 80 Blt, Usd 315/Ldt Hindistan'a / to India

Major Dhan Singh Thapa (tanker), 13133 Ldt, 84 Blt, Usd 290/Ldt Bangladeş'e / to Bangladesh (as

is Bedi Bunder)

Manila Star (bc), 8334 Ldt, 78 Blt, Usd 291/Ldt Bangladeş'e / to Bangladesh

Minoan Hope (bc), 10212 Ldt, 82 Blt, Usd 310/Ldt Pakistan'a / to Pakistan

OEL Enterprise (cntr), 3638 Ldt, 85 Blt, Usd 280/Ldt Bangladeş'e / to Bangladesh

OEL Excellence (cntr), 3638 Ldt, 85 Blt, Usd 280/Ldt Bangladeş'e / to Bangladesh

Pacific Runner 13440 Ldt, 77 Blt, Usd 310/Ldt Bangladeş'e / to Bangladesh

Sussex (lpg), 14711 Ldt, 81 Blt, Usd 320/Ldt Bangladeş’e / to Bangladesh"                                                                               

MARVEL DANIŞMANLIK&DENİZCİLİK A.Ş

www.marveldanismanlik.com.tr                                

Bu rapor sadece adreslenen alıcıların bilgilendirilmesi amacıyla hazırlanmıştır. Bu raporda içerilen bilgiler Marvel Danışmanlık ve Denizcilik A.Ş'nin güvenilir bulduğu kaynaklardan ve piyasa analizlerinden derlenmiştir. Rapor, yayımlandığı tarih için güvenilirdir.  Marvel, alıcı tarafından bu raporun herhangi bir şekilde kullanımından doğabilecek olası bir sorumluluğu kabul etmemektedir.  

LOJİPORT